Die Analysten von Troika Dialog stufen die Aktie von Norilsk Nickel (ISIN US46626D1081/ WKN 676683) unverändert mit "buy" ein.

Der anstehende Spin-off von Polyus sollte den exzessiven Bewertungsabschlag gegenüber den globalen Peers verdeutlichen. Die Analysten würden das Verhältnis EV/EBITDA 2005 auf 3,2 schätzen. Der Wert würde damit 42% unter dem Niveau von INCO liegen.

Dies in Kombination mit den auf Grund höherer Metallpreise nach oben revidierten Gewinnerwartungen würden den Fair Value der Aktie auf 82,12 USD steigen lassen.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von Troika Dialog bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie von Norilsk Nickel.