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Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Netflix: Live-Sportevents sind doppelt positiv! Optionsscheineanalyse
01.08.2024
DZ BANK
Frankfurt (www.optionsscheinecheck.de) - Autor: Marcus Landau, Derivate-Sales-Experte bei der DZ BANK
Netflix treibt seinen Abonnentenstamm mit werbefinanzierten Abos sowie Live-Content wie von Sportevents voran und verhindert mehr Trittbrettfahrer. Im 2. Quartal kamen über 8 Mio. Kunden zu 277,65 Mio. hinzu. Live-Events wie Tennis, Golf, WWE sowie Boxkämpfe machen es für die Kunden weniger lukrativ, das Abo kurzfristig zu unterbrechen. Zusammen mit der Kostendisziplin strebt Netflix nun jedes Jahr eine Steigerung der Marge an. 2024 soll sie bei 26% landen. Eine Ausweitung der Kunden sowie eine steigende Marge sollten den Aktienkurs antreiben.
Das werbefinanzierte Abo treibt die Kunden zu Netflix
Der Streamingdienst Netflix hat in den letzten Jahren an den richtigen Schrauben gedreht und sein Abo noch attraktiver gemacht. In Deutschland ist es möglich, Netflix ab 4,99 Euro pro Monat in der werbefinanzierten Version zu beziehen. Gegenüber dem Standardabonnement für 13,99 Euro pro Monat ist das eine deutliche Ersparnis. Die Werbung für wenige Minuten in der Stunde ist für viele Nutzer hinnehmbar, weil man es aus dem klassischen linearen TV kennt. Netflix hat dank der neuen Abonnementvariante sein Kundenwachstum deutlich verbessert. Im 2. Quartal 2024 kam man auf 277,65 Millionen zahlende User, was gegenüber dem Vorjahr einem Zuwachs von 16,5% entsprach. Netto wurden im letzten Viertel mehr als 8 Millionen Kunden hinzugewonnen. Mit sehr guten Serien wie Bridgerton S3, Baby Reindeer, Queen of Tears sowie Filmen wie Under Paris und Atlas begeisterte man die Kunden. Starke Rezessionen zu den Inhalten sind ein Grund, dass sich die Haushalte für Netflix als ihren bevorzugten Streamingservice entscheiden. Sodann sollen 17 Mrd. USD im Jahr 2024 in den Content fließen. Zudem wirken sich die Maßnahmen gegen das Teilen von Passwörtern positiv aus, was frühere Trittbrettfahrer teilweise doch zu einem Netflix-Abo bewegt.
Die Kunden lieben Live-Inhalte. Live-Sportevents sind doppelt positiv für Netflix!
Ein Problem für Netflix war in der Vergangenheit, dass die User durch die monatlich mögliche Kündigung ihre Abos auflösten, sobald interessanter Content geschaut war. Das will Netflix ändern, wozu das Angebot an Live-Sport beitragen sollte. Denn regelmäßiger Live-Content binden die User, die weniger Anreize haben das Abo zu unterbrechen. Netflix hat den Anfang mit Golf, Tennis, der NFL, einer wöchentlichen Live-Abdeckung der WWE sowie von deren Premium-Live-Events ab 2025 und dem geplanten Boxkampf zwischen Mike Tyson und Jake Paul im November 2024 gemacht. Neben der Kundenbindung sind solche Inhalte auch für die Werbeklienten spannend, die bereit sind, mehr Werbebudget auf Netflix auszugeben. Insofern dürfte es für Netflix auf mittelfristige Sicht der richtige Schritt sein, das Live-Sport-Angebot auszubauen, um durch mehr Kunden sowie bessere Werbedeals auf zwei Wegen zu profitieren und die Kosten für die Inhalte wieder hereinzuholen. Netflix bestätigte es im letzten Conference Call selbst: Man setzt auf Live-Content, weil die Kunden es lieben!
Die Profitabilität steigt an und der Margenausblick wird optimistischer
Das Wachstum von Netflix zog im 2. Quartal an. Der Umsatz expandierte um 17% auf 9,559 Mrd. USD und das EPS kam um 48% auf 4,88 USD voran. Besonders positiv ist, dass es Netflix gelingt, die Profitabilität zu steigern. So kletterte die operative Marge gegenüber dem Vorjahr von 22,4% auf 27,2% und soll sich im laufenden 3. Quartal sogar auf 28,1% erhöhen. Da es bei Netflix besser als erwartet läuft, hob das Management mit den jüngsten Quartalszahlen den 2024er Ausblick an. Netflix will um 14 bis 15% statt 13 bis 15% wachsen. Die Marge soll auf 26% statt 25% kommen. Dabei wirkt sich auch eine größere Ausgabendisziplin positiv aus. Erfreulicherweise strebt Netflix jedes Jahr an, die Profitabilität auszuweiten. Das dürfte für die Aktie ein künftiger Kurstreiber werden.
Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Netflix Inc.
Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Netflix Inc. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf die Netflix Inc. (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DJ7FER). Dieses Produkt ist nicht währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR/USD-Wechselkurses hat damit Auswirkungen auf die Höhe des in EUR zahlbaren Rückzahlungsbetrags. Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.
Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo Long Optionsschein mit Basiswert Netflix Inc., wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Netflix Inc. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit/Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
Stand: 29.07.2024, DZ BANK AG/Online-Redaktion
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Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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