|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 92,30 € |
91,50 € |
+0,80 € |
+0,87 % |
27.04/14:39 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005550636 |
555063 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Drägerwerk kaufen
07.11.2008
Nord LB
Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Marc Schwammbach, empfiehlt weiterhin, die Vorzugsaktien von Drägerwerk (ISIN DE0005550636 / WKN 555063) zu kaufen.
Die vorgelegten Q3-Zahlen hätten beim Umsatz und beim um Sondereffekte bereinigten EBIT im Rahmen der Erwartungen der Analysten der Nord LB gelegen. Wegen höherer als prognostizierter Sonderaufwendungen habe das Konzernergebnis mit 0,4 Millionen Euro die Schätzungen aber verfehlt.
Die Prognose für 2008 sei bestätigt worden. Es werde bei einem gegenüber dem Vorjahr leicht steigenden Umsatz ein bereinigtes EBIT auf Vorjahresniveau erwartet. Die Einmalaufwendungen würden voraussichtlich bei 25 Millionen Euro liegen. Der Konzern habe darauf hingewiesen, dass die Auswirkungen für die eigene Geschäftstätigkeit durch die sich eintrübende konjunkturelle Entwicklung bislang kaum spürbar seien. Allerdings seien Ergebnisbelastungen nach Konzernangaben nicht generell auszuschließen.
Die Analysten würden die Aussagen zu möglichen Ergebnisbelastungen nicht als versteckte oder kurz bevorstehende Gewinnwarnung werten. Man interpretiere dies als reine Vorsichtsmaßnahme. Bei normalem Geschäftsverlauf sollte die Guidance nach Ansicht der Analysten gut erfüllbar sein. Die Analysten würden für 2008 mit einem Umsatzanstieg um 3,2% auf 1,878 Milliarden Euro und einem bereinigten EBIT von 152 Millionen Euro rechnen. Beide Geschäftsfelder, in denen der Konzern tätig sei, seien von Konjunkturzyklen nur in geringem Maße abhängig. Man gehe nicht von einer nennenswerten Verschlechterung der Nachfrage aus. Für 2009 rechne man mit einem Umsatzwachstum von 3,3% und einem deutlichen Anstieg des Konzernergebnisses um 36,4% auf 61,9 Millionen Euro.
Der Konzern habe solide Zahlen vorgelegt, die mit Ausnahme der mit Sondereffekten belasteten Ergebniszahlen im Rahmen der Erwartungen gelegen hätten. Die Aktie notiere derzeit deutlich unter ihrem Buchwert und sei mit einem KGV 2009e von 5,9 historisch günstig bewertet. Das Kursziel werde von zuvor 57 Euro auf nun 50 Euro gesenkt.
Die Analysten der Nord LB empfehlen weiterhin, die Aktien von Drägerwerk zu kaufen. (Analyse vom 07.11.2008) (07.11.2008/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken