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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 91,30 € |
91,50 € |
-0,20 € |
-0,22 % |
27.04/10:10 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005550636 |
555063 |
- € |
- € |
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Drägerwerk VZ kaufen
08.05.2009
Fuchsbriefe
Berlin (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Fuchsbriefe" raten zum Kauf der Drägerwerk-Aktie (ISIN DE0005550636 / WKN 555063, VZ).
Für das erste Quartal 2009 habe die Gesellschaft einen EBIT-Rückgang um 63% auf 6,5 Mio. Euro gemeldet. Das Management habe nun ein Kostensenkungsprogramm initiiert. Im letzten Jahr habe das Medizintechnik-Unternehmen bei einem Umsatz von 1,9 Mrd. Euro einen Gewinn von 32 Mio. Euro erwirtschaftet. Hieran werde ersichtlich, über welchen Gewinnhebel die Gesellschaft verfüge, würden Krankenhäuser und andere Gesundheitseinrichtungen aufgeschobene Investitionen nachholen.
Aktuell versuche die Geschäftsführung den 25%-igen Anteil des Joint Venture-Partners Siemens an der wichtigen Medizintechnik-Sparte zurückzukaufen. Diese Division sei für zwei Drittel des Konzernumsatzes verantwortlich. Der Kaufpreis solle um 300 Mio. Euro liegen. Zwar würde dadurch die Nettoverschuldung auf 600 Mio. Euro zunehmen, doch nach Meinung der Experten könne dies ein Unternehmen dieser Größenordnung verkraften.
Das Unternehmen werde an der Börse aktuell mit nur 259 Mio. Euro bewertet. Dies dürfte u.a. darin begründet liegen, dass nur die Vorzüge an der Börse gelistet seien und sich die Stämme in Familienbesitz befänden. Auf Basis der Gewinnschätzungen der HSBC belaufe sich das KGV 2010e auf 7,8, das Kurs/Buchwert-Verhältnis auf 0,7 und das Kurs/Umsatz-Verhältnis auf 0,14. Damit sei Drägerwerk im Branchenvergleich äußerst günstig bewertet.
Die Experten von "Fuchsbriefe" empfehlen, die Drägerwerk-Aktie zu kaufen. Das Kursziel sehe man bei 26,00 Euro und ein Stoppkurs sollte bei 14,50 Euro platziert werden. (Ausgabe 18 vom 07.05.2009)
(08.05.2009/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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